【強積金對沖懶人包】意思是什麼？機制、利弊及政府補貼一覽

AI摘要

• 實施日期與制度變更： 強積金對沖機制已於 2025 年 5 月 1 日 正式取消。僱主不得再利用強積金強制性供款的累算權益，抵銷僱員於轉制日後產生的遣散費或長期服務金。
• 豁免範圍： 新政策不適用於不受強積金制度涵蓋的人士，包括外籍及本地家庭傭工，以及未滿 18 歲或年滿 65 歲的僱員，其相關賠償仍按舊有《僱傭條例》計算。
• 政府資助與補貼： 為了緩解企業負擔，政府提供為期 25 年、總額達 330 億港元 的補貼計劃。資助設有「50 萬港元」分界線，首三年政府負擔比率高達 50%，並設有每名僱員的支付封頂上限。
• 僱主應對策略： 僱主可透過提升強積金投資回報、增加自願性供款，或設立類似「指定福利退休金」的內部資金池，以有效降低長期服務金的撥備估值與財務負擔。
• 資助申請時限： 申請流程遵循「先支付、後發還」原則。僱主在向僱員支付賠償後，必須在 3 個月內 向政府「援沖易」平台遞交資助申請，逾期將不獲受理。
• 權益計算方法： 取消對沖不設追溯期。對於轉制前入職的僱員，賠償金將分為「轉制前」與「轉制後」兩部分計算，轉制前的部分仍可繼續使用僱主強制性供款進行對沖。

想知道強積金對沖是什麼意思以及它如何運作嗎？ 本文將為您拆解強積金對沖對企業成本與員工保障的利弊，同步整理取消強積金對沖的生效日期與政府針對僱主的資助計劃等最新實施細節，幫助您看清僱員權益的轉變。

取消強積金對沖的日期

根據香港政府的最新公告，強積金對沖機制將於2025年5月1日正式取消，變革旨在保障僱員的退休利益，減少因對沖機制而導致的強積金累積權益減少問題。從該日期起，僱主將無法再用僱主強積金強制性供款的累算權益，「對沖」僱員於轉制日後開始計算的遣散費或長期服務金 ¹。

強積金對沖的意思及利弊

強積金對沖機制是指僱主向僱員支付遣散費或長期服務金時，可使用僱主MPF強制性供款及其累算權益來抵扣當中的費用。此安排雖然減輕了僱主的負擔，但也直接影響了僱員的退休保障，有機會令僱員的強積金累積權益減少²。

為什麼會取消強積金對沖？

由於強積金對沖機制會令僱員的強積金累積權益減少，因此政府希望通過取消對沖機制，加強僱員退休保障。絕大部分僱員在取消對沖後，包括服務年資較長的僱員，可獲得的權益總和都應該會較其在現行的MPF對沖制度下所得為多^3,4。

哪些情況不受到取消強積金對沖的影響？

非所有僱員都受新制影響。以下人士將維持現狀，不受取消對沖政策的規範⁵：

• 豁免對象： 現時未納入強積金制度或法定退休計劃的僱員，包括：
  • 外籍及本地家庭傭工。
  • 年齡未滿 18 歲或已年滿 65 歲的僱員。
• 計算方式： 若涉及遣散費或長期服務金，仍將沿用現行《僱傭條例》，以「最後一個月工資」或「合約終止前 12 個月的平均工資」作為基準。

取消強積金對沖會否令僱主的營運開支上升？

取消強積金「對沖」機制後，僱主在支付遣散費或長期服務金時所承擔的財務壓力將明顯上升。由於僱主不再能以強積金強制性供款抵銷相關支出，企業必須提前了解新制度下的應對方法。值得注意的是，即使對沖機制取消，強積金與長期服務金之間的關係依然緊密，僱主仍可利用僱主強制性供款，對沖轉制前所累積的長期服務金權益。與此同時，強積金的實際回報將直接影響長期服務金的撥備估值，繼而左右僱主的整體財務負擔⁶：

影響長期服務金撥備的三大關鍵因素

1. 強積金投資回報
   強積金的回報表現越理想，僱主部分的強積金資產便會相應增長，有效攤薄日後支付長期服務金的財務壓力，降低企業的撥備成本。
2. 強積金計劃的選擇
   選擇合適的強積金供應商及投資基金組合，有助提升預期投資回報。回報越高，長期服務金的會計撥備估值便越低，間接減輕僱主的財務負擔。
3. 僱主自願性供款
   僱主可考慮向僱員提供額外的自願性供款。此舉不僅能有效降低長期服務金的撥備估值，更可將該筆款項預留作日後支付長期服務金或遣散費之用，靈活應對人事變動帶來的財務需要。

建立「指定福利退休金」安排

為進一步做好財務規劃，僱主可善用自願性供款，設立類似「指定福利退休金」的內部安排。此機制專門用於支付長期服務金及遣散費，既能有系統地累積資金，亦有助企業更有效地管理人力資源成本，為取消對沖後的新環境做好充分準備。

取消強積金對沖的過渡方案和政府補貼

為了減輕僱主因取消對沖機制而增加的財務壓力，政府會推出為期25年、總額超過330億港元的補貼計劃，協助僱主支付遣散費及長期服務金。

資助計劃設有一個50萬港元界線，如僱主在同一年內遣散費和長期服務金累計在50萬港元以內的個案，僱主只需支付「封頂」金額，餘下的遣散費和長期服務金款額會由政府資助。如一年內超過50萬港元，僱主要支付的金額則按指定負擔比率計算，不設「封頂」金額，餘下部份才會由政府資助，所須負擔比率如下⁷：

政府補貼申請流程

申請資助的方法亦相當簡單，根據政府援「沖」易官方網站 ，僱主申請資助的步驟如下⁸：

1. 先支付：依照《僱傭條例》向僱員支付遣散費或長服金的轉制後部分
2. 取得僱員同意：確保已獲得僱員同意，提供個人資料作申請用途
3. 下載表格：從援「沖」易網站（offsettingsubsidy.gov.hk）下載申請表格
4. 遞交申請：可選擇以下任一方式：
   • 網上申請（推薦）：登入援「沖」易，可批量上傳最多30宗申請
   • 郵寄／電郵／傳真至資助計劃服務處（觀塘偉業街223號宏利金融中心A座18樓）
   • 親身放入香港中環太子大廈22樓的投遞箱
5. 等候結果：服務處一般在收齊文件後 30個工作日內發出結果通知
6. 獲批發款：資助款項直接存入申請時提供的指定銀行帳戶

要注意的是，僱主必須在支付遣散費或長服金後起計三個月內遞交申請，逾期不獲受理 。

遣散費與長期服務金的計算方法

根據《僱傭條例》，遣散費和長期服務金都是僱員可享有的合法勞工權益，保障僱員在指定情況下因被公司解僱、裁員或停工而獲得一定賠償。遣散費和長期服務金都採用相同公式計算⁹：

（終止僱傭關係前最後1個月月薪 × 2/3）× 可追溯的服務年資

註：終止僱傭關係前最後1個月月薪上限為22,500港元，僱員亦可選擇以終止僱傭關係前最後12個月的每月平均工資計算。

取消強積金對沖後的遣散費與長期服務金計算方法

2025年5月1日或之後入職的僱員在計算遣散費／長期服務金時，不可再用MPF的僱主強制性供款對沖，計算總權益時便相對簡單 ，假設一名員工在轉制日後受僱，總共受僱5年，月薪一直為22,500港元，其最終所獲得的權益將如下¹⁰：

• 遣散費／長期服務金 =（22,500港元x 2/3）x 5年 = 75,000港元
• 僱主強積金強制性供款累算權益（假設並無盈虧）= 22,500港元 x 5% x 5年 = 67,500港元
• 僱員權益總和
  = 遣散費／長期服務金 + 僱主強積金強制性供款累算權益
  = 75,000港元 + 67,500港元
  = 142,500港元

但由於取消強積金對沖不設追溯期，如果是2025年5月1日以前入職的僱員，計算遣散費／長期服務金的總權益時，便要分轉制前和轉制後兩個部分。假設一名員工在轉制前已受僱2年，轉制後受僱3年，月薪一直為22,500港元，其最終所獲得的權益將如下¹¹：

• 5年期間僱主強積金強制性供款累算權益（假設並無盈虧）= 22,500港元 x 5% x 5年 = 67,500港元
• 轉制前的遣散費／長期服務金 =（22,500港元x 2/3）x 2 = 30,000港元
• 對沖後，僱員剩下的僱主強積金強制性供款累算權益= 67,500港元 - 30,000港元 = 37,500港元
• 轉制後的遣散費／長期服務金 =（22,500港元x 2/3）x 3 = 45,000港元
• 僱員權益總和
  = 轉制前的遣散費／長期服務金部分 + 轉制後的遣散費／長期服務金部分 +「對沖」後保留的僱主強積金強制性供款累算權益

= 30,000港元 + 45,000港元 + 37,500港元

= 112,500港元

大部份公司都會為員工提供醫療保障，然而，並非所有公司團體醫療保障的保額及範圍都切合員工的醫療需要，加上一旦離職，便會即時失去醫療保障，需要自行承擔所有醫療開支，對自己或家庭的財政造成影響。如果想時刻保障自己的健康，應提前規劃自己的醫療保障需要，投保一份全面的醫療保險，減輕醫療開支的壓力。

富衛人壽的「尊衛您醫療計劃」（FWD vPrime）^#是獲政府認可的自願醫保計劃，全數保障^##一系列的住院及手術費用，每年保障限額高達1,250萬港元，不設終身保障限額。計劃設有不同的自付費^###，能夠更彈性地滿足您的保費預算。如果您被確診患上指定疾病，並需要進行指定治療如冠狀動脈搭橋手術，每年自付費之餘額將被減少至０港元⁺，實報實銷所有合資格的醫療開支。而投保自願醫保還可享每年免稅額高達8,000港元！⁺⁺

如果想進一步鞏固自己的健康保障，亦可以考慮富衛人壽的「自主揀危疾保障計劃」（FWD MyCover）。此危疾保險計劃保障癌症、急性心肌梗塞和中風 (「3大疾病」），甚至保障特定器官之原位癌或早期癌症，更可選擇額外附加59種危疾保障^{^}。患病時，很大機會需要停工專心休養，失去固定的收入，危疾保險的一筆過賠償，可以用於醫療或生活開支上，讓您能夠更輕鬆面對疾病，避免對家庭財政造成負擔。