隨著美國經濟復甦和通脹持續升溫，美國聯儲局已收緊貨幣政策並宣布啟動加息周期，美國聯儲局並於6月15日（美國時間）公布加息0.75厘的消息，預料息口將介乎1.5至1.75厘。1美國息口將對全球各國央行利率和金融市場造成影響，作為國際金融城市的香港亦不例外，香港金管局亦宣布跟隨加息。到底美國加息對香港樓價有何影響？按揭利率和樓市會有什麼變化？
美國加息自1994以來最大幅度1
聯儲局表示美國近數月失業率維持低水平，職位增長蓬勃2；加上外間估計受制於國際大事導致能源價格上漲，並因國際關稅等問題，均加重美國通脹壓力2，故此美國聯儲局以加息手段希望控制通脹3。是次美國聯儲局加息0.75厘，幅度為1994年以來最大，並預期今年內將加息至3.4厘，比3月時的預測高1.5百分點2。
香港跟隨美國加息，將加重市民供樓成本？4,5
美國聯儲局公布加息後，香港金管局亦於6月16日（香港時間）上調現窗基本利率75個基點6，升至2厘，亦為今年第三次上調基準利率。現窗基本利率是金管局為銀行提供流動資金向銀行收取的利率，主要影響銀行向金管局借取隔夜港元流動資金利息的成本7，但坊間部分金融機構認為美國加息過後，銀行有機會按照本身的資金成本結構及其他相關考慮因素，可能上調最優惠利率（P按）或香港銀行同業拆息（H按）等借貸利率，影響到市民或投資者的借貸成本。
如有意買樓上車的市民，不應只着眼於當前金管局上調基本利率，便認為與自己買樓供樓無關。反之應評估自身能力可否承擔到加息後的影響，並參考銀行過往會否因上調基準利率而逐步提升P按或H按8。畢竟買樓按揭貸款金額大、加上償還年期長，息口輕微變化都不能忽視。故無論您正計劃買樓上車，抑或正借按揭供樓，加息都有可能影響您的置業和按揭計劃，需小心評估及管理有關風險。對選擇浮息按揭供樓的人士來說，更應加倍留意按揭息率變化：
如要講到加息對香港樓市的影響，利率並非唯一因素，其他重要的因素包括疫情及經濟發展、房屋供應和市場氣氛等。因此，我們無法一概而論，單憑利率變化就判定樓市走向！
加息周期應選擇定息按揭？
在低息環境下，選用H按可以較低息供款，即使拆息因市場資金緊張而抽升，也會有鎖息上限保障，因此較為吸引。現時適逢加息周期，H按鎖息上限有機會跟隨P按息率上升，理論上選用定息按揭可避免面對加息風險。不過，如選用定息按揭後，供款期間卻沒出現大幅度加息，就會變了還「貴息」給銀行。
參考上一次2015至2019年的美國加息周期，期間美國加息達2.25厘，但香港最優惠利率只上升0.125厘。以2009 年推出的 10 年定息計劃作例子9，由於利率一直維持低位，當年選用的人士最後會較選用浮息按揭的人士多付了利息。
供樓前做定保障
置業是人生的重要里程碑，在作出每一個決定前都要深思熟慮，預先設想如何面對各種不確定因素。金融環境和息口變化只是其中一部分，一旦遇上意外而失去工作能力、甚至不幸離世，您有想過未供斷的物業該如何處理嗎？
一份人壽保險能保障投保人若不幸身故後，為被指定為其保險受益人的家庭成員提供一次性的身故賠償，可用作代還貸款用途 ，毋須擔心痛失摯親後的生活開支，避免按揭供款成為其他家庭成員的重擔。
投保定期壽險前的注意事項
市面上定期人壽保險種類繁多，揀選前宜針對下列重點進行比較：
- 留意保額，保費與保障範圍
- 留意計劃相關的銷售文件及細則
- 續保年期
- 保險冷靜期
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備註：
- 資料來源：Federal Reserve Board of Governors ，《Open Market Operations 》，2022
- 資料來源：Federal Reserve Board of Governors，《Transcript of Chair Powell’s Press Conference》，2022
- 資料來源：Federal Reserve Board of Governors，《Federal Reserve issues FOMC statement》，2022
- 資料來源：香港金融管理局，《美國加息及環球金融局勢對香港金融穩定及貨幣市場影響的問與答》
- 資料來源：投委會，《點解未加息？》
- 資料來源：香港金融管理局，《調整基本利率》，2022
- 資料來源：香港金融管理局，《「貼現窗」係一隻乜嘢「窗」？》，2018
- 資料來源：香港金融管理局，《香港金融管理局總裁陳德霖於2018年9月27日向媒體的發言》，2018
- 資料來源：《P按、H按、定息按揭，如何選擇？》
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